巴菲特说过，投资第一原则是“不要亏损”，也就是说要警惕风险。亿学学堂发现，在当前的经济形势下，单一投资拥有太多不确定性，需要学习如何建立多元化投资组合，也就是资产配置，来降低投资风险。

为什么要资产配置

资产配置是一种分散投资的策略，通过组合多种不同的资产，为投资者创造最佳的风险和回报的平衡点。资产配置有不同的方法，但基本思想是通过将投资资金分配到不同的资产，以降低投资风险，同时获得更好的收益。

获得诺贝尔奖的资产配置理论是“现代投资组合理论”，提出者为哈里·马科维茨。他在1950年代提出的这一理论指出，投资者追求高收益的同时，也要考虑风险。他认为，可以通过分散投资来降低风险，达到预期风险收益比。

这一理论对于投资组合的建立和管理有着重要的指导作用，被广泛应用于金融领域。通过合理配置不同类型资产的投资，投资者可以平衡投资组合的风险和回报。

资产配置的资产类别

资产配置通常包括主要资产类别：股票、基金、外汇、债券、保险和现金等，此外，还可以包括另类投资，如房地产、期货等。

如果只投资某一种资产，投资者将面临这种资产的风险和波动性，特别是对于股票、外汇这样的高波动性资产，其波动性可能非常大，可能会导致较大的亏损。而通过分散投资不同类型的资产，如：国债逆回购、债券基金等，可以降低整体投资组合的风险。

资产配置的注意事项

在进行资产配置时，要注意哪些呢?老师总结了七大注意事项：①了解自己的风险承受能力

不同的投资者有不同的风险承受能力，因此在进行资产配置前要了解自己的风险承受能力。②合理分配不同类型的资产

资产配置应该合理分配不同类型的资产，如股票、债券、房地产、现金等，以达到投资组合的风险分散和回报最大化的目的。③注意组合中各种资产间的相互关系

不同类型的资产有不同的相关性，应该注意资产之间的相互关系，以避免出现大量相关资产集中在投资组合中，从而导致投资组合风险不可控。④经常审视投资组合

不同资产的表现会不断变化，需要经常审视投资组合，及时调整，以达到最佳的投资回报率。⑤避免过度交易

资产配置应该是长期的投资策略，不能因为短期市场波动而频繁交易，应该保持冷静的头脑和耐心，用长期的眼光看待投资。⑥注意资产流动性

投资者需要考虑自己的流动资金需求，合理配置流动性较高的资产，以应对日常支出和意外的资金需求。⑦选择合适的投资工具

投资者应该根据自己的需求和目标选择适合的投资工具，如股票、基金、证券等，同时也应该考虑不同投资工具的费用、风险和回报等因素。

在投资过程中，风险和收益密切相关，投资者需要在承受风险的范围内尽可能争取更高的回报。通过资产配置，选择不同的资产类别直接或间接地参与不同的市场，可以有效地分散风险并提高长期回报率。

亿学学堂告诉你资产配置是现代投资组合管理中最重要的一环，是有效实现投资目标和风险控制的重要手段。

文章投诉热线:156 0057 2229  投诉邮箱:29132 36@qq.com