2022年是中国经济发展中不平凡的一年,党的二十大报告中强调了构建全国统一大市场,建设高标准市场体系。此外,反垄断、深入推进公平竞争政策也在全面实施。公募基金行业作为资本市场重要组成部分,在证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》指引下,努力打造行业良好发展生态,加快构建公募基金行业发展新格局。
东方红资产管理自2013年获得公募基金管理资格以来,始终秉承“客户利益为先”的原则,不断进化和升级价值投资体系,持续优化专业客户服务体系,逐步完善产品线布局,探索出一条长期可持续的发展之路,并助力整个公募基金行业高质量发展。
贯彻长期价值投资 展现专业机构实力
从2005年“东方红”品牌初创开始,东方红资产管理就确立了清晰的发展路径——坚持主动管理模式,走以基本面研究为基础的长期价值投资道路。东方红资产管理强调价值挖掘、强调长期投资,注重积累内功,提升准确评估投资标的内在价值的能力,透过表象看本质,规避市场短期博弈。
东方红的价值投资逻辑,概括而言是“以合理的估值买入优质的资产”,寻找“幸运的行业”+“优秀的公司”+“合理的估值”兼顾的上市公司股票。随着社会经济的发展,东方红的价值投资体系也在持续进化和升级。随着产业融合的大趋势日益明显,东方红资产管理将“自上而下”的产业行业研究与“自下而上”的精选个股有机结合,进一步补充“自上而下”的产业研究框架,构建更为全面和完善的研究体系。
东方红资产管理建立了一套与价值投资相匹配的长期、客观和完善的考核机制,注重考核长期收益,短期业绩在考核中占比很低,重视事中的过程管理而不仅仅是事后的考核,推动投研人员掌握正确的价值投资方法,并提供充分的成长空间。东方红持续推动建立一个更加开放、多元和去中心化的平台,为每一位投资经理公平地赋能,让投资经理可以在平台上成长,实现个性化发展,并保持组织的活力。
基于丰富的实践和积累,东方红资产管理取得了出色的长期业绩,2022年,公司荣获《上海证券报》第19届金基金奖“金基金·TOP公司奖”;2021年公司获得《证券时报》第16届明星基金奖“五年持续回报明星基金公司”、《上海证券报》第18届金基金奖“金基金·TOP公司奖”和《中国证券报》第18届金牛奖“固定收益投资金牛基金公司”;2020年,公司荣获《中国证券报》第17届金牛奖“权益投资金牛基金公司”。
引入长期资金 持续开展专业服务
针对价值投资和长期投资的特点,东方红资产管理在封闭运作产品方面进行了深入实践,引入长期资金,推动长期价值投资的实现,致力于帮助投资者实现实际收益与产品收益的匹配。
东方红旗下封闭运作的权益类基金已经形成了层次丰富的产品系列:东方红“睿”系列包含三年创新封闭式、三年定开型的权益类基金;“恒”系列是五年定开型基金系列;在三年定开型基金的运作基础上,东方红将长期封闭运作与满足客户的灵活申购意愿进行结合,推出了三年持有期权益类基金——“智”系列;还为权益类大集合转型为公募基金创设了“启”系列,同样设定三年的锁定持有期。
东方红资产管理根据不同的投资策略、目标客户类型、风险收益特征、收益和回撤目标,对旗下主动权益产品、固收产品和FOF产品,分别设置一年、两年、三年、五年不等的封闭期或锁定期,并采用定期开放、持有期等不同形态,帮助客户提高获得目标收益的概率。
推动养老第三支柱的建立,东方红资产管理还将养老投资业务作为战略布局之一,根据不同客户的风险偏好与投资期限,提供不同风险层次、不同锁定持有期的多元化选择。
为了引导投资者正确认识和参与资本市场,东方红资产管理自诞生以来持之以恒地开展专业服务工作。从2005年东方红首只集合资管产品开始,东方红团队就探索开展投资者引导工作。2015年8月A股市场剧烈波动,东方红资产管理启动“东方红万里行”客户服务活动,深入银行网点、券商营业部、企事业单位等,陪伴投资者度过艰难时刻。“东方红万里行”客户服务活动作为系统化专业服务活动,主要围绕价值投资、长期持有、资产配置和基金定投这四大模块来开展,至今已累计举办了超12000场交流活动,覆盖全国上百个城市,参与人次超190万。(数据来自东方红资产管理统计)
为深入贯彻证监会《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,东方红资产管理将继续坚持长期价值投资,强化专业投研能力,提升公司治理水平,强化合规风控能力,实现产品及业务守正创新,持续建设和完善优秀的企业文化,引入中长期资金,着力提高投资者的获得感和满意度,切实提高服务资本市场改革发展、服务居民财富管理需求、服务实体经济与国家战略的能力。
风险提示:基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利,也不保证最低收益。基金投资有风险,投资需谨慎。投资者投资基金前,请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
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