持续创新迭代的公募市场,为投资者提供了丰富多样的产品选择。在不确定态势下,能够创造长期可持续的稳健回报类产品更具吸引力。持有期基金凭借帮助基民“管住手”、提升持有体验的特性,引起市场广泛关注。跻身一流固收投研行列的鹏华基金固收“黄金战队”,始终紧跟业界发展趋势,关切投资者实质需求,致力于打磨并完善持有期全产品线,力争为客户创造更优的投资体验。
在债基布局新视角和客户体验优先的投资理念之下,鹏华固收名将刘涛率领旗下团队打造出高水准的持有期产品线。刘涛表示,产品布局方面,始终以客户需求为主,以持有期时段和对应风险收益特征来区分,根据不同细分人群制定产品策略和定位,满足不同客户投资需求,目前已打造出鹏华双季享180天持有期债券、鹏华年年红一年持有期债券等重点产品,未来会考虑布局更多持有期产品,如季季享、月月享等。具体运作中,团队会根据不同产品定位,制定严格业绩回撤目标,并在月度胜率、季度胜率等方面进行相应要求,力争通过完善的内部机制保障客户持有体验。
2023年3月16日,鹏华双季享180天持有期债券成立满1周年,该产品由刘涛和邓明明共同执掌。据基金定期报告显示,截至2022年四季度末,鹏华双季享180天持有A(014315)自成立以来的净值增长率达3.03%,过去六个月的净值增长率为2.11%,致力于给客户带来较好的投资体验。
在持有期债基产品线中,鹏华年年红一年持有期债券是刘涛执掌的另一只明星产品,自2020年8月成立以来的表现同样亮眼。据基金定期报告显示,截至2022年四季度末,鹏华年年红一年持有期A(009920)自成立以来的净值增长率达7.36%,过去一年的净值增长率为1.86%,均大幅领先同期业绩比较基准。
两只持有期产品的出色表现与掌舵人的实力密不可分,刘涛作为业内公认的固收名将,是“金牛奖”、“明星基金奖”、“金基金奖”、“晨星奖”等多项权威大奖的获得者,这在全市场也较为罕见。对于刘涛来讲,债券投资更像是一场马拉松长跑,不在乎短时间内跑得多快,更在乎整个过程中能否平稳发挥,积小胜为大胜,从而取得最终的胜利。在他的运筹帷幄之下,鹏华年年红的规模近两年实现稳步进阶,据基金定期报告显示,截至2022年四季度末,该产品规模为46.86亿元。
规模跃升背后体现的是市场的高度认可。选择一款产品绕不开投资体验感,以及能否真正为投资者赚钱。对于鹏华固收团队而言,严防死守“风控生命线”,在回撤控制方面施行高标准,在尽可能降低波动的前提下,追求持续稳定的绝对收益,是长久的坚持、是基因的传承、更是践行对持有人负责的具体表现。鹏华基金是业内较早开展信用分析的机构,早在2008年就已设立信用研究团队及专职信用分析师,构建出了独立的信用分析体系以及信用品种库系统,能够有效防范债券投资的信用风险,为业绩的可持续性及稳健性打下了坚实根基。
在近20年的发展积淀中,鹏华固收团队也逐步形成了高度成熟的管理构架,以“八大赛道均衡、动态发展”为工作目标,搭建起了相当完备丰富的全产品条线。此外,团队在市场实战中不断修炼内功,对债券的信用性风险、流动性风险以及宏观市场变化等保持高度敏感,希望通过精细化的管理运作,为投资者捕获更多市场机遇,持续提升投资获得感。
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