虽然今年年内“N”走势的A股行情乏善可陈，但这并未影响到私募基金规模的再创新高。截至2022年8月末，存续私募证券基金管理人增至9138家，管理规模达到5.98万亿元，较十年前增长了11.9倍。近年来，随着中国社会财富的不断增长，居民理财需求的日益提升，私募已由一个少数高净值人士参与的小众行业加速进化，成为中国财富管理市场不可小觑的力量。

第三届“中国银行私人银行杯”私募实盘交易大赛开赛一年，已于2022年8月底圆满收官。本届大赛由中国银行私人银行、中银证券、朝阳永续联袂合作举办，旨在为私募提供业绩展示的平台，甄选市场上的优质私募，搭建优质私募基金投资交流圈，支持优秀私募机构发展壮大。

本次大赛具有较强的影响力与号召力，自2021年9月启动以来，便收获了业内人士的广泛关注。本次大赛吸引了1147家私募管理人、1964只产品参赛，其中不乏星石投资、银叶投资、鸣石投资等百亿私募。知名私募和后起之秀同台竞技，精彩纷呈！

根据产品投资策略不同，本次大赛分为股票策略组、量化多策略组、固定收益组三大组别进行比拼。近两年由于量化产品业绩表现相对稳定，且投资者对量化的接受度逐渐提高，量化私募的发展速度也越来越快。在三大组别中，量化多策略组参赛产品最多，股票策略组紧随其后。

四季度参赛产品表现

股票市场方面，6月市场大幅反弹，但7月受基本面修复缓慢、通胀压力来袭、美联储快节奏加息等国内外因素影响，全月A股震荡下行，8月主要指数全线下跌，但总体跌幅不大，上证指数依然在3000-3300点箱体内波动。整体来看，6-8月上证综指上涨0.49%，深证成指上涨2.50%，创业板指上涨6.86%，沪深300下跌0.31%，中证500上涨2.15%。

债券市场方面，7月-8月，债市上涨，长短端利率水平均有所下行。本月，国内经济修复面临着疫情局部反复、海外经济衰退等风险，修复速度不及预期；稳增长背景下，货币政策维持“保持流动性合理充裕”的总基调，支撑债市表现。在此行情下，固定收益组参赛产品虽然最少，但在业绩表现上实现了“稳中取胜”。

大宗方面，6月在美联储超预期加息的刺激下，商品市场迅速转跌，7月市场延续下跌走势，8 月商品市场呈窄幅震荡的行情，各板块波动率也逐步开始回落。

虽然各种不确定因素叠加多重的风格转换，给今年私募基金的投资运作带来了较大挑战。不过，从四季度（6月-8月）榜单看，高达71.24%参赛产品收益率为正！

具体而言，收益率方面，四季度股票策略组表现最优，平均收益率达5.34%，中位数收益率达3.65%；盈利数占比方面，四季度固定收益组最具优势，95.38%的参赛产品取得了正收益。

四季度榜单重磅揭晓

如今，四季度榜单新鲜出炉，让我们一起来看看有哪些机构脱颖而出！

四季度股票策略组有71.65%的参赛产品实现正收益，平均收益和中位数收益分别为5.34%和3.65%。

经过对累计收益率、alpha、最大回撤、夏普比率、盈亏比、规模等综合评分，来自5家管理人的5只产品得以上榜，其中4只基金均为指数增强产品。上榜产品四季度最高收益超50%，月内最大回撤最小的仅有1.77%。

其中，上海稳博投资管理有限公司旗下的“稳博金选500指数增强6号”拔得头筹。稳博投资成立于2014年，是一家量化私募投资机构。管理规模逾90亿，投研团队逾70人，投资范围涉商品期货投资、股指投资、证券投资、期权投资等领域。公司通过对经济数据的分析，对期货、股票、股指等大类资产周期性波动变化的研究，运用大数据分析以及统计概率的基本思想，研发了高频量化策略、趋势策略、波段策略、套利策略等多元化的投资方式。

四季度量化多策略组有67.62%的参赛产品获得正收益，平均收益、中位数收益分别为2.48%和1.71%。

量化多策略组的榜单冠军由深圳华银精治资产旗下的“海豚量化私募基金”获得。公司成立于2007年，业务范围涵盖私募基金管理、上市公司市值管理、定向增发、股权激励等。2013年5月华银精治在前海股权交易所成功挂牌上市。目前公司存续产品为25只，管理规模在0-5亿。

四季度固定收益组有95.38%的参赛产品都取得正收益，平均收益和中位数收益分别为4.01%和2.97%。

经过对累计收益率、最大回撤、盈利持续性、规模等综合评分，8月冠军由联合信用投资咨询有限公司旗下的“中海信托-联合安鑫增利集合资金信托计划”摘得。联合咨询成立于1997年，注册资本1亿元，是联合信用管理有限公司旗下专营投资咨询业务的子公司。公司于2004年1月获得中国证监会颁发的“证券投资咨询业务资格证书”，是全国首批获得证券投资咨询业务资质的专业机构。

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