近日，天风证券、光大证券、平安证券等多家机构陆续披露2月金股组合。其中，腾讯（00700.HK）、快手（01024.HK）、水发兴业能源（00750.HK）、华润电力（00836.HK）、中粮家佳康（01610.HK）、华润啤酒（00291.HK）等公司均获推荐。

政策指向打开市场，机构看好“稳增长”行业

年后国内政策持续宽松落地，近期发改委表示“坚定实施扩大内需战略”，要求“着力释放消费需求”、“促进投资合理增长”等，开年以来包括降准、下调政策利率等稳增长措施已在加速落地，后续政策宽松也有望持续加码。

多家机构表示，市场外部风险部分释放，港股低估值优势凸显。天风证券认为，目前PMI、通胀预期均已见顶回落，利率对成长股的压制可能要在二季度后才会结束，建议配置防御类股票如通讯、公用事业和必需消费品。

中银国际表示，有关行业配置，新能源趋势不改。一方面，前期股价长期滞涨、基本面触底反弹的部分低估值板块有望获得更多资金关注；另一方面，新能源产业链具备盈利韧性，可获得一定估值溢价。

综合来看，机构对于政策期待行业如新基建、碳中和是一致看好的。

碳中和优质标的，水发兴业能源成长价值获肯定

作为兼具绿色能源、绿色建筑两大政策期待的水发兴业能源（00750.HK），此次也作为“碳中和”政策受益标的受到了券商关注。

据了解，水发兴业能源以建筑幕墙业务起家，并逐步由绿色建筑扩张至风光EPC及新能源运营领域，力图实现十四五新能源装机20GW，打造千亿资产清洁能源产业集团。

天风证券认为，在“双碳”背景下，风光需求上升，绿色建筑及新能源业务或成政策风口；公司背靠国有独资企业水发集团，有望借助控股股东清洁能源项目储备丰富、融资成本低等优势实现EPC与电站运营业务双增长，于“十四五”期间实现累计装机目标。

此前机构研报指出，碳中和下，绿色建筑将是建筑减碳的重要路径。据CPIA和GWEC预测，21-25年我国光伏、风电新增装机量分别有望达355-440GW、195GW，对应新增光伏、风电电站总投资额可达15265-18920亿元、11865亿元，其中整县推进申报676县，预估投资规模达150GW以上，投资额或达6450亿元。

2021年受整县分布式光伏试点政策影响，水发兴业能源在多个省市陆续签下整县分布式光伏订单，获得了市场投资者的关注。随着后续碳中和政策的持续加码，公司依托股东资源形成了全国布局。从2月各机构看好的赛道来看，政策利好的公司或将在2022年持续受益并稳健增长。随着碳中和政策指向的市场空间进一步打开，水发兴业能源的成长价值也将获得市场验证。

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