2023年11月15日,腾讯控股(00700.HK)发布第三季度财报,腾讯实现营收1546.3亿元,同比增长10%,净利润(Non-IFRS)449.2亿元,同比增长达到39%,领先收入增速近30个百分点。
本季度,腾讯延续高质量增长,三大主业均保持稳健增长,在多项优质新收入来源贡献,以及严格的财务成本管控等因素下,净利润已连续五个季度领先营收增长,净利润率提升至29%。
视频号、小程序、企业微信、小游戏等组成的微信生态越发活跃,成为本季度亮点。视频号、小游戏等带动的高毛利新收入持续增长,直接拉动广告收入创出历史新高。
腾讯营收占比贡献最高的金融科技与企业服务收入,三季度同比增长16%达到520亿元。其中企业服务业务今年表现持续向好,三季度增速快于二季度。
在游戏板块,国际市场游戏收入连续三个季度保持两位数增长,本土游戏市场出现回暖。
腾讯在财报中表示,“三季度我们实现了坚实且高质量的收入增长,显著的利润率提升,以及结构性经营标杆。视频号和小游戏等新兴业务为我们贡献了高利润率的收入来源,同时我们将重心从发展空间较少的业务转移至增长潜力更高的业务。我们正在加大投资人工智能模型,为我们的产品赋予新的功能,并提升对内容和广告的精准推荐能力。我们不仅致力于将领先的人工智能能力定位为自身业务发展的倍增器,也让其为我们的企业客户,乃至整个社会创造价值。”
2023年三季度主要板块财务数据:
金融科技与企业服务收入520亿元,同比增长16%;
广告收入257亿元,同比增长20%;
国际市场游戏收入133亿元,同比增长14%,本土市场游戏收入327亿元,同比增长5%。
微信生态价值释放,“泛内循环广告收入”同比增长30%
视频号、小程序、小游戏、公众号连接创作者、用户和商家,各类社交、生活、商业应用场景越发丰富并获得高频使用,为创作者、开发者、商家提供创收助力,也推动微信生态商业价值释放,有望持续创造高毛利、长周期的优质收入。
财报显示,三季度,微信及WeChat合并月活账户数达13.36亿,同比增长2%;视频号总播放量同比增长超过50%,得益于繁荣的创作者社区以及日益提升的用户心智,原创内容播放量增长强劲,目前占视频号总播放量的绝大部分。
对于原创作者,今年视频号陆续推出创作分成计划、视频号小任务、付费订阅功能等,帮助创作者增收,带动内容生态活跃,实现共赢;对于各类商家,微信平台也相继推出了一系列扶植政策,包括“先用后付”、运费险补贴以及“11.11”直播激励等,为商家和用户带来更多便利,也进一步促进了视频号活跃度。
三季度视频号广告收入环比增长显著,也带动腾讯广告收入创新高,同比增长20%。二季度视频号广告收入就曾突破30亿元。
三季报中,腾讯首次提及“泛内循环广告收入”概念,该收入同比增长30%,超过微信广告收入一半的比例。这一增长主要指向微信生态内链接微信小程序、视频号、公众号和企业微信落地页的广告收入,凸显微信生态繁荣下的商业价值。
不仅是对广告的贡献,微信生态内小程序、小游戏、企业微信和搜一搜同样快速发展,例如小游戏平台持续产生高毛利率和具有平台经济效应的分发和广告收入,小程序也因线上、线下交易回暖拉动支付业务增长。同时,视频号直播带货交易产生的收入已成为企业服务收入的重要来源。
研发投入同比增长9%,腾讯混元助力业务增长
三季报中也重点提及腾讯混元大模型。
该模型在9月公开亮相,对比各家大模型,腾讯混元除了聊天等文本功能,更主打“实用”。
在“对内”业务协同方面,目前超过180个腾讯内部业务已接入大模型,AI与业务的创新结合将为用户带来更多便利,也为腾讯多项业务增长打开新空间。
目前腾讯混元大模型已深入应用在广告业务中,大幅提升了推荐算法的精确度,为广告主提供了更好的内容创意和更高效的匹配效率。
在SaaS方面,腾讯混元大模型也已接入“一门三杰”。西南证券分析,大模型可以为腾讯会议提供会议纪要实时生成、会议信息提取、内容分析、待办事项整理等功能;为腾讯文档提供标准格式文本生成、函数生成、图表生成功能。
在“对外”合作方面,腾讯混元大模型有望助力外部合作伙伴提升效率。目前,来自零售、教育、金融、医疗、传媒、交通、政务等多个行业的客户,已将腾讯混元大模型应用于智能问答、内容创作、数据分析等场景。
交银国际认为,大模型有利于助力腾讯云在金融、电力、客服、医疗、工业质检等ToB场景的落地。
在更广泛的ToC场景中,腾讯混元大模型已经开始对用户开放体验,并且通过快速升级迭代开放了文生图等更多元化的功能,满足更多用户需求。
值得一提的是,相比其他竞争对手,腾讯混元大模型从算法、机器学习框架、到人工智能基础设施,实现了全链路自研。这背后,正是多年来持续的研发投入支撑。
财报显示,三季度腾讯研发开支164.5亿元,同比增长9%,自2018年至今腾讯累计投入超过2532亿元。截至2023年9月,腾讯在全球主要国家和地区专利申请公开总数超过6.9万件,专利授权数量超过3.5万件,该数量在互联网公司中,位居中国第一,全球第二。
多板块出海创收,国际市场游戏连续三季两位数增长
三季度腾讯国际游戏市场收入同比增长14%至133亿元,连续三个季度保持高增速,同时也创下了年内季度收入新高,在游戏收入中占比达到29%,较上季度进一步提升。
《PUBGMOBILE》、《VALORANT》、《胜利女神:NIKKE》和《TripleMatch3D》等热门游戏出海表现优异。腾讯在国际市场长期投入,深度融入全球游戏生态,在欧美、日韩、东南亚等不同市场已取得多元化发展。
腾讯云出海也有显著进展。今年上半年,腾讯云来自海外合作伙伴驱动的收入同比增长66%,在欧州、日本、新加坡、马来西亚、印尼和中东地区的表现尤其出色。
腾讯云自2016年开始开展海外业务,将在国内市场打磨成熟的音视频等产品和技术输出到海外,支持包括中国出海企业、外企入华、海外本地客户的创新发展。截止目前,腾讯云在全球26个地理区域运营着70个可用区,有2800个加速节点。
近年来伴随全球用户需求,微信支付国际化在有序推进。目前微信跨境支付目前已覆盖全球69个国家与地区,境外合作机构超1000家,连接超过400万境外商户。例如,在韩国,覆盖全韩的ZeroPay支付平台已经全线接入微信支付;在瑞士,期国家铁路局开发了微信小程序,实现了在线购票功能。
