中华网财经了解到，据港交所1月10日披露，北森控股有限公司(简称：北森控股)递表港交所主板，摩根士丹利及中金公司为联席保荐人。此前，2016年4月5日，境内控股公司北森云在新三板挂牌，于2018年4月27日在新三板摘牌。

根据灼识咨询，以2020年收入计，北森控股是中国最大的云端人力资源管理(HCM)解决方案提供商，是业内首个亦是唯一一个提供全套云端应用的平台，涵盖企业于员工全生命周期的HCM需求。同时也是中国唯一一家已构建统一开放的PaaS平台的云端HCM解决方案提供商。

成立于2005年5月的北森控股收入主要来自HCM解决方案向客户收取的订阅费。iTalentX旨在应对行业挑战并抓住中国HCM市场的巨大发展机遇。iTalentX是云原生、多租户架构。iTalentX旨在为企业提供无缝整合的一体化HCM解决方案，提供(i)招聘云，智能化及简化招聘流程;(ii)测评云，让企业通过公司的人力科学专业知识和专有技术，识别合格及适合的求职者以及现有员工中的高潜力人才，以打造强大的团队;(iii)核心人力解决方案，应用于包括新员工入职、人事管理、薪酬管理及组织架构管理等日常人力管理;(iv)绩效管理云，追踪MBO、OKR管理及审阅员工绩效;(v)继任云，储备、留用及发展人才，以培养未来领导能力;以及学习云等，以满足人力资源管理过程中各类业务场景的需求。

股权结构上，单一最大股东集团包括境外一致行动订约方。境外一致行动订约方包括王先生、纪先生、分别由王先生及纪先生最终控制的另两间英属维尔京群岛控股公司(即Zhaosen HoldingLimited及Weisen Holding Limited)及Senyan(王先生最终控制的境外员工持股平台)。境外一致行动订约方共同于且将继续于合共约27.81%的已发行股本中拥有权益。

财务数据方面，根据招股书，截至2019、2020、2021年3月31日止年度，公司收入分别为3.82亿元、4.59亿元、5.56亿元(人民币,下同);同期间毛利分别为2.31亿元、2.74亿元、3.7亿元;净亏损分别为6.9亿元、12.67亿元、9.4亿元。而截至2021年9月30日止6个月北森控股收入为3.13亿元，毛利为1.89亿元，净亏损8.2亿元。

截至2019、2020、2021年3月31日止年度，北森控股经调整后净亏损分别为1.67亿元、2.52亿元、1.21亿元。而截至2021年9月30日止6个月净亏损为8001万元。

截至2019年、2020年及2021年3月31日止财年以及截至2021年9月30日止过去六个月，北森控股毛利率分别为60.6%、59.8%、66.4%及60.4%。

北森控股主要向跨行业的大中型公司销售产品。截至2019年、2020年及2021年3月31日以及2021年9月30日，已为约3,300名、3,800名、4,200名以及4,500名客户提供服务。

截至2019年、2020年及2021年3月31日止财年以及截至2021年9月30日止过去六个月，北森控股来自五大客户的收入分别占同期总收入的4%、4%、3%及2%。

从行业发展来看，中国HCM市场近年来稳步增长。根据灼识谘询的资料，中国HCM市场规模从2016年的人民币1,784亿元增长到2020年的人民币3,199亿元，复合年增长率为15.7%，并预期于2026年达至人民币8,756亿元，2020年至2026年的复合年增长率为18.3%。根据灼识谘询的资料，中国企业数量预计将从2016年的26.0百万家增长至2020年的43.3百万家，并预期于2026年达至80.7百万家，2020年至2026年的复合年增长率为10.9%。根据灼识谘询的资料，将会超过中国预期名义GDP，2020年至2026年的复合年增长率为7.7%。

另外，中国数字化HCM解决方案市场规模显着增长，从2016年的人民币70亿元增长至2020年的人民币158亿元。根据灼识谘询的资料，中国数字化HCM解决方案市场规模占HCM市场规模总额的比例预计将从2020年的4.9%增长到2026年的6.6%。预计中国数字化HCM解决方案市场将继续快速增长，并于2026年达至人民币581亿元，2020年至2026年的复合年增长率为24.2%。

北森控股此次IPO募集所得资金净额将主要用于进一步升级一体化云端HCM解决方案;持续改善产品和技术开发能力;投资于销售和营销以提高品牌知名度;增强在客户成功和服务方面的能力;以及用于营运资金和一般公司用途。

文章投诉热线:156 0057 2229  投诉邮箱:29132 36@qq.com