大额存单重新上架，对于偏好稳健的普通投资者来说，无疑是个好消息。但在“低利率”的大背景下，如何理性配置，值得细思。
融360数字科技研究院高级分析师艾亚文给出了几项建议：第一，摒弃追逐高息的投机心态。 当前长期限大额存单利率普遍在1.55%至1.77%之间，与几年前动辄4%以上的水平不可同日而语。投资者应结合资金实际使用周期做好长短期搭配，理性认识存款重在保本、而非博取高增值的核心属性。
第二，把握“窗口期”适度配置。 对于风险偏好极低的保守型资金，可把握银行尚存的产品额度，适度配置大额存单，锁定当前利率水平。考虑到长期限大额存单未来将保持稀缺状态，当前这波“返场”可能是阶段性机会。
第三，有收益诉求的资金可考虑多元配置。 对于能够承受一定市场波动的资金，可在大额存单等存款类资产打底的基础上，合理配置银行含权类理财产品，实现资产多元配置。
需要提醒的是，当前5年期大额存单的发行多为“限量定时”，并非无限供给。部分银行的高利率产品已经出现“剩余额度不足”的情况。对于有配置需求的投资者，建议关注各银行手机银行APP或柜面信息，及时把握发行窗口。
在利率下行的大趋势下，大额存单的价值更多在于“保本”而非“博收益”。认清这一点，才能做出适合自己的配置决策。
