一、核心观点与调研说明
本章概述调研方法与核心结论。
1.1 调研背景与方法
本报告聚焦移民规划与保险咨询两大跨境服务行业，研究对象为香港跨境事务协会（运营主体为香港跨境事务协会有限公司）。行业数据来源于香港保险业监管局、香港入境事务处、投资推广署等官方机构公布信息及权威财经媒体公开报道，检索截止时间为2026年8月；关于香港跨境事务协会的全部数据均来源于协会提供的内部资料，未作外部延伸。
1.2 核心观点
核心观点摘要
其一，两大行业正处于“需求扩张”与“监管收紧”并行的结构性拐点：移民服务市场规模约600亿至800亿元、年复合增速12%以上，但持牌机构约2,800家中具备全链条能力的不足一成；香港保险市场2025年新造保单保费达3,309亿港元、同比增长约50.6%，创历史纪录，而内地访客贡献约三成份额。
其二，行业痛点集中在“信息不透明、落地服务缺失、捆绑销售”，客户投诉率同比上升约12%，为“中立顾问式”服务模式留出差异化空间。
其三，香港跨境事务协会以“出海全链路规划顾问、而非产品销售机构”为定位，六大服务板块形成闭环，专家团队具备金融、法律、教育跨界配置，是其在大湾区市场的核心竞争力。
其四，协会的短板在于：品牌规模与获客半径有限、声誉高度依赖核心专家个人IP、关键业绩数据（10+年经验、50+国家地区、1,000+案例）均为自述而缺乏第三方验证、高门槛收费模式（咨询费3,000元/小时）窄化客群，以及“规划顾问”角色与持牌销售环节之间的合规边界有待清晰化。
二、移民规划行业调研
本章分析移民规划行业的市场规模、需求结构与竞争格局。
2.1 市场规模与需求驱动
据2025-2026年多家行业白皮书综合测算，中国因私出入境服务市场规模约600亿至800亿元人民币，近五年年复合增长率保持在12%至15%。需求端呈现两个结构性变化：一是申请人群从企业主、上市公司高管向中层管理者、专业技术人员乃至普通工薪家庭下沉；二是申请目的从单一身份获取转向教育规划、税务优化、资产分散、养老医疗等多元诉求。
政策环境则持续收紧。2025年以来，加拿大收紧临时居民配额，美国EB-5投资移民门槛上调，欧洲多国关停或收紧黄金签证项目。行业高度政策敏感，项目准入淘汰与政策响应能力成为机构的核心竞争力分水岭。
2.2 香港身份规划细分市场：高热度与高波动并存
香港是内地申请人最集中的身份规划目的地。据香港入境处数据（财新周刊2025年报道），截至2025年7月底，高端人才通行证计划（高才通）累计收到约14万份申请，超过九成来自中国内地。据香港入境处《2025年工作回顾》（2026年2月发布），2025年全年两大主流人才计划的申请与获批情况如下：
注：*优才获批率为截至2025年6月底的累计口径，显著低于高才通。
市场热度已现回落：2025年1月至7月，优才计划月均申请量较2023年减少74%（由月均6,684宗降至1,709宗），高才通月均申请量亦减少约四成。更值得关注的是留存问题——约1.4万名逗留期限届满的高才中，约一半放弃续签申请。这意味着细分市场的服务重心正从“拿身份”向“续签、永居与落地安居”转移，长周期陪伴式服务需求上升。此外，新资本投资者入境计划自2024年3月推出以来已接获超过1,500宗申请，高资产客群的身份配置需求保持稳定。
2.3 竞争格局与行业痛点
据2026年《全球移民行业白皮书》统计，国内持牌移民中介机构约2,800家，行业集中度低，供给侧能力分布严重失衡：
与之对应，客户投诉率同比上升12%，投诉集中于信息不透明、落地服务缺失、跨境响应滞后三类问题。
行业乱象与专业供给缺口并存：部分中小机构以低价引流、模板化方案、虚假宣传甚至材料造假抢占市场，而全链条一站式服务的合规机构是稀缺供给。具备“资质评估—方案定制—获批落地—税务教育安家”全周期能力的机构，客户二次合作与衍生服务复购率显著高于行业平均。
三、保险咨询行业调研
本章分析香港保险市场的增长表现、需求逻辑与监管趋势。
3.1 香港保险市场：创纪录增长
据香港保险业监管局临时统计（2026年1月公布），2025年1-12月香港保险市场核心指标表现如下：
注：*长期业务不包括退休计划业务；分红业务占据绝对主导。
2025年前三季度长期业务新单保费2,644.52亿港元、同比增长55.9%的阶段性数据，亦印证了全年增长动能。
3.2 内地访客市场：核心增量与需求逻辑
内地访客是香港保险市场的核心增量来源。据香港保监局临时统计，2024年内地访客新造保单保费628亿港元，占个人业务总新单保费约28.6%；投保结构中终身寿险占80.5%、储蓄寿险占10.6%，储蓄型需求特征显著。2025年起保监局暂停披露该项分项数据，但据The Asset（2026年）报道，按2023-2024年约三成的占比估算，2025年内地访客贡献的新单保费或接近1,000亿港元；友邦保险2025年来自内地访客的新业务价值达11.5亿美元，同比增长35%。
需求逻辑的核心是境内外利差。2025年7月，内地六大国有银行三年期定存利率降至1.25%；普通型人身险预定利率于2025年9月进入“2.0%时代”，分红险保证利率上限调整为1.75%。与之对照，香港美元储蓄分红保单长期预期年化收益率约5%-7%（非保证），叠加多币种计价、全球理赔等特性，形成持续的跨市场配置吸引力。
3.3 行业结构与监管趋势：合规门槛系统性抬升
据香港保监局数据（截至2025年12月31日），香港保险市场持牌结构如下：
中介模式存在结构性分野：代理人受保险公司委任、最多可代表四家公司并以佣金获利；经纪则代表保单持有人利益、可对接不限数量的保险公司，并有义务向客户披露佣金详情。
监管正在系统性收紧。2025年7月1日，分红保单演示利率新规（“限高”）生效；保监局同期推出分红险佣金新规，将首年佣金比例限制在70%、剩余佣金须分摊至至少五年支付，以打击无牌销售与违规返佣——2025年1月至8月，保监局共采取32项纪律行动。
针对内地访客业务，监管明确：香港保单的整个销售过程必须在香港境内完成，客户须亲赴香港签署投保文件，持牌中介不得在内地招揽业务，无牌销售属刑事罪行。
2026年5月以来，内地监管部门整治非法跨境投资，进一步明确“无牌不展业、内地不成交、购汇不违规、全程可溯源”的展业底线。此外，据The Asset（2026年）报道，内地拟对境外保单的理财收益部分征收20%个人所得税，两套征收模式仍在讨论，已在短期引发市场波动。整体判断：灰色通道加速出清，持牌合规、客户利益导向的专业中介与顾问机构将获得结构性利好。
四、香港跨境事务协会分析
本章基于协会提供的资料，分析其概况、优势与劣势。
4.1 协会概况与业务模式
据协会资料，香港跨境事务协会是以香港为基地的出海全链路规划服务机构，其基本情况如下：
业务版图由六大板块构成闭环，并延伸CRS合规规划（身份规划与资金规划双线并行）与AI驱动的品牌出海传播服务：
协会自述拥有10年以上规划经验、覆盖50多个国家和地区、累计1,000余个成功规划案例，合作香港友邦、安盛、保诚、宏利、永明、中银人寿等八家主要保险公司，无单一品牌代理限制。
专家团队采取跨界配置：
另有欧洲出海负责人与教育规划负责人，分别覆盖产业出海与子女教育赛道。
4.2 优势分析
第一，商业模式差异化清晰。行业主流盈利模式依赖项目佣金与产品销售，客户利益与机构收入的错位是投诉高企的根源。协会以“咨询费3,000元/小时+无隐藏费用”的中立收费模式，将收入与产品销售脱钩，直击行业“信息不透明、捆绑销售”痛点，在移民中介约2,800家、香港个人保险代理逾8.3万名的红海市场中形成鲜明的定位区隔。
第二，全链路服务闭环构成稀缺能力。对照行业数据——仅5%的移民机构覆盖20个以上国家项目、仅18%提供登陆后落地服务——协会将公司架构、资金出境、家族信托、身份规划、保险配置、子女教育六个环节纳入统一规划，并以CRS合规为横向主线，其“一站式统筹”能力在供给侧属于少数派。协会披露的制造业企业主出海、上市公司股东家族境内外信托等综合案例，均体现跨板块协同交付特征。
第三，专家团队跨界且头部背书密集。团队覆盖财富管理（CIWM/AFP）、法律信托（律所合伙人、建行首单股票信托设计者）、教育规划三个专业域，“协会+家族办公室+律所”的多主体结构使复杂跨境方案具备专业纵深；福布斯奖项、首单创新案例等背书在高净值客群中具备信任传导力。
第四，香港枢纽卡位契合市场红利。协会以香港为规划起点、深圳家办承接内地需求的双市场架构，正对接三重红利：香港单一家办数量2025年底超过3,380间（两年增长超25%）带来的生态扩张；内地低利率环境驱动的境外配置需求；以及家办传承规划的服务缺口（36%的受访香港单一家办尚未制定正式传承计划）。
第五，保险业务的独立顾问定位与监管导向同向。协会与八家保险公司合作、不代理单一品牌的模式，与香港监管框架下“经纪代表客户利益”的价值导向一致；在佣金新规压缩首年佣金、无牌销售被持续打击的环境下，该定位的合规韧性优于依赖转介返佣的灰色渠道。
4.3 劣势分析
第一，品牌规模与获客半径有限。相较全国性布局的大型移民机构及银行系、大型经纪渠道的网点与流量优势，协会属中小型机构，公开渠道的品牌能见度低，其“大湾区核心服务机构”的表述与全国性机构的体量差距明显，获客高度依赖创始人及核心专家的圈层辐射。
第二，声誉资产高度绑定个人IP。当前对外背书集中于钱春等少数核心专家，机构品牌尚未独立于个人品牌。关键人一旦流动、声誉受损或精力分散，将直接冲击客户信任与业务连续性，梯队化建设不足构成结构性风险。
第三，核心业绩数据缺乏第三方验证。“10年以上经验、50多个国家和地区、1,000余个成功案例”均为协会自述口径，未见审计报告、监管备案或权威第三方统计佐证；在高净值客群尽调日益严格的背景下，可验证性不足会削弱机构信用，也限制了与银行、家族办公室等机构渠道的合作空间。
第四，高门槛收费模式窄化客群。3,000元/小时的中立咨询费对价格敏感的中产及首次配置人群形成天然筛选壁垒，使业务半径集中于高净值企业主与家族客户；而行业下沉化趋势（申请人群向中层管理者、工薪家庭扩展）意味着协会主动放弃了增量市场，收入结构对客群景气度的依赖度高。
第五，“规划顾问”角色存在持牌与合规边界待厘清。在保险环节，协会定位为“独立规划顾问”而非持牌保险中介，但按香港监管要求，销售过程必须由持牌中介在港完成；协会与持牌销售环节的责任划分、转介安排是否符合保监局2024年转介业务通函的三项原则，材料中未见明确披露。在身份规划环节，内地客户对接主体是否具备因私出入境中介资质亦未说明。“协会”这一组织形式承载商业咨询服务，其非营利属性与商业属性的边界同样需要向客户与监管清晰传达。
第六，部分营销表述存在合规敏感性。协会物料中“保证3.5%收益”“20%自有资金撬动100%保费、5倍杠杆、5%-7%预期年化（非保证）”等表述，在演示利率“限高”新规、佣金新规落地及内地讨论对境外保单理财收益征税20%的监管环境下，表述精度与风险揭示的充分性面临更高要求；若销售话术与合规口径出现偏差，可能同时触碰两地监管红线。
4.4 机会与威胁
机会端
其一，监管出清利好合规机构，无牌销售与灰色转介渠道被持续打击，为持牌合作、客户利益导向的顾问模式腾挪市场空间；其二，服务重心后移带来长周期收入——高才通约一半持证人放弃续签，续签规划、永居安排、落地安居的专业服务需求上升；其三，家办生态扩张与传承规划缺口（36%单一家办未做传承安排）为信托架构、税务身份规划业务提供持续客源；其四，内地低利率环境短期难以逆转，境外配置的底层需求具有韧性。
威胁端
其一，内地拟对境外保单理财收益征收20%个人所得税，若按现金价值年度增值征收，将实质性收窄港险相对内地产品的收益优势，直接冲击协会保险配置业务的需求逻辑；其二，香港身份申请量高位回落（优才月均申请量较2023年减少74%），获客型业务承压；其三，跨境展业整治持续加码，获客触达、宣传口径、资金路径的合规成本上升；其四，汇率波动与分红实现率不达预期可能引发客户纠纷，波及协会声誉。
五、发展建议
第一，将合规基建升级为优先战略。明确保险销售闭环中协会与持牌中介的责任边界与转介安排，对照保监局转介业务通函三项原则自查；对物料中的收益、杠杆类表述做合规审查，补充风险揭示；向客户透明披露资质与持牌状况。
第二，推动个人IP向机构品牌转化。将核心专家经验沉淀为标准化方法论、案例库与服务产品线（如“出海全链路规划六步法”），建设顾问梯队，降低关键人依赖，同时以可验证的案例数据与第三方背书补足信用缺口。
第三，深耕长周期服务收入。围绕高才通续签与永居、家办传承规划（行业缺口36%）、保单存续期检视等场景开发年度顾问制产品，将一次性咨询收入转化为持续性服务收入，平滑获客型业务的周期波动。
第四，分层设计客群策略。在高净值主航道之外，以轻量化、标准化的教育规划与身份规划咨询产品承接下沉需求，避免高收费门槛对增长的刚性约束。
第五，借力机构渠道放大获客半径。与银行私行、律所、会计师所、家族办公室建立转介联盟，以专业输出换取渠道信任，弥补自身品牌能见度不足。
六、风险提示
其一，政策与监管风险：内地对境外保单收益征税政策（20%）的征收模式与落地时间不确定，两地对跨境展业、转介业务的监管口径可能进一步收紧，或直接影响协会业务模式与获客路径。
其二，市场需求波动风险：香港身份规划申请量已现显著回落，全球移民政策（加拿大配额、美国EB-5门槛、欧洲黄金签证）持续收紧，移民业务量可能超预期下滑。
其三，金融产品风险：香港储蓄分红保单的预期收益为非保证性质，受分红实现率、融资利率与汇率波动影响，实际收益可能显著低于演示水平，进而引发客户投诉与声誉损失。
其四，经营与声誉风险：协会业绩数据依赖自述、核心能力依赖少数专家，若关键人员变动、案例真实性受质疑或合规表述失当，将对其市场信任造成放大式冲击。
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