9月20日,第二届香蜜湖财富管理论坛暨深圳市财富管理协会成立大会·财富管理高质量发展专业论坛在深圳会展中心顺利举行。本次论坛以“价值引领 聚力共赢 推动财富管理高质量发展”为主题,由中共深圳市委金融委员会办公室、深圳市福田区人民政府指导,深圳市财富管理协会主办,招银理财有限责任公司承办。

财富管理是我国金融体系与金融市场的重要组成部分,在推动金融资源有效配置、服务实体经济、守护人民美好生活方面发挥着日益重要的作用。当前,财富管理行业既处于高质量发展的战略机遇期,也面临转型变革、内外部环境复杂多变等诸多挑战。如何紧抓行业发展新趋势、发挥财富管理合力,是业内机构需要共同解决的课题。为充分发挥深圳市财富管理协会跨业态交流平台的作用,本次论坛邀请了来自银行、证券、保险、理财公司、公募基金、信托、期货、私募等多个领域的专家学者,围绕推动财富管理及资产管理行业高质量发展等展开深入交流与研讨。

价值引领,共谋深圳财富管理发展新篇章

(深圳市福田区金融服务中心相关负责同志出席并发表致辞)

深圳市福田区金融服务中心相关负责同志出席并发表致辞,表示财富管理是深圳的一张亮丽名片,打造国际财富管理中心是深圳推动金融业高质量发展的重要战略布局。福田区作为深圳金融聚集地,汇聚了大量优秀企业家和高净值人群,金融GDP占全市的44%,持牌金融机构占全市七成,各类财富管理机构管理规模占全市六成,是国际财富管理中心建设的主阵地,也是推动财富管理事业的沃土。下一步福田区将围绕推动财富管理行业高质量发展这一主线,与协会携手并进,共同构建要素集聚、业态齐备、开放融合的现代化财富管理生态圈。

(招银理财董事长吴涧兵致辞照片)

招银理财董事长、深圳市财富管理协会会长吴涧兵围绕“价值引领·聚力共赢,共谋深圳财富管理高质量发展新篇章”主题致辞,指出财富管理实现高质量发展的两个关键词:一是创造价值,在价值引领下实现健康、可持续发展。价值引领有三重涵义:支持实体经济、守护好人民的钱袋子,以及坚持长期主义,倡导价值投资。二是聚力共赢,资管机构需充分发挥自身禀赋和长处,创新产品设计和服务模式,满足不同投资者、不同需求的个性化资管需求;同时,在当前经济环境下行背景下,面对低利率、低风险偏好的市场环境,需要各机构团结一致,共克时艰,进一步加强交流合作,“聚众力、集众智、凝众心”,共同探讨应对挑战的策略,分享成功经验,共同开拓市场。

洞察新趋势,聚力探索高质量发展路径

(招商银行总行财富平台部副总经理夏凡专题分享照片)

在专题分享环节,招商银行总行财富平台部副总经理夏凡作《财富管理业务趋势洞察及高质量发展路径研判》专题分享,指出当前全球经济正处于新旧动能切换的转换期,经济增长模式已由过去强调高增速转向追求更高质量的发展。面对“双低” (低利率、低风险偏好)时代,客户的财富管理需求和目标发生了较大变化,对财富管理机构的产品创新、经营模式等产生了一定影响。财富管理行业应以高质量发展为根本使命和目标,聚焦四大能力提升:一是价值创造能力,抓好产品供给、投研建设、服务体验等着力点,助力客户实现财富保值增值;二是“人+数字化”服务能力,结合数字能力为客户提供更好的服务体验;三是风险管理能力,把好产品准入关、产品销售关、底层资产关,全方位提升客户投资获得感;四是生态圈的共荣共生能力,通过打造财富开放平台,聚合全市场机构,实现优势互补、能力叠加,拓宽财富管理服务边界。

(中金财富证券总裁王建力专题分享照片)

中金财富证券总裁王建力在“立足买方投顾转型升级,共绘大湾区财富管理发展新篇章”的专题分享中指出,长期来看,资本市场在波动中仍呈增长态势,居民投资品类也在发生结构性变化,现金及存款、不动产投资以及银行理财的占比近年来不断下降,资本市场份额不断上升,预计这一趋势将继续延续,财富管理业务仍大有可为。券商在稳步推进牌照业务老赛道的同时,也在积极探索买方投顾等新业务模式,积极融入资产配置洪流,买方投顾理念越来越成为行业共识。未来财富管理机构要聚焦主责主业,与客户利益保持一致,着力资产配置与买方投顾转型升级,努力提高客户的持有收益率、减低波动性,同时立足居民资产具备长期投资的优势,引导居民布局长期资产,助力居民共享国家与时代的长期发展机遇。

(中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春专题分享照片)

中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春在专题分享中指出,面对日趋多元复杂的客群金融需求和日益激烈的行业竞争,财富管理机构如何更好满足客户需求、提高综合竞争力,关键在于立足客户的资产配置刚需,主动打造跨牌照资源整合能力及生态构建能力,为客户提供一站式、全方位的财富管理解决方案。此外,为不同客群构建长期适配组合,实现客户端和产品端的适配、资金端和资产端的适配,也是财富管理机构需要共同努力的方向。

圆桌论坛:做好五篇大文章 开辟高质量发展新曲线

本次论坛还特别设置了以“聚焦财富管理新趋势,谱写五篇大文章”为主题的圆桌论坛,圆桌论坛由招银理财首席产品官郑福湘主持,建信理财副总裁李丽杰、华润信托总经理胡昊、博时基金副总经理王德英、摩根基金总经理助理曹徐升、生命保险资产拟任副总经理陈水建围绕应对“双低”趋势下的思考、如何开辟行业高质量发展新曲线、践行金融“五篇大文章”等话题,展开深入交流,分享真知灼见。

(“聚焦财富管理新趋势,谱写五篇大文章”圆桌论坛照片)

应对“双低”趋势,华润信托总经理胡昊表示,让客户和各方参与者完全冷静客观地看待财富管理行业,穿透高收益的“迷雾”。建议从监管角度,正本清源地鼓励以家庭信托和家族服务信托的方式参与到财富管理中,做到“坚守定位,回归本源”;博时基金副总经理王德英表示,应对挑战,产品端要把握“高”与“低”的辩证关系,通过提高投资管理能力、控制信用风险,对低风险产品要提高整体收益,对高风险产品要降低波动率,充分展现专业资产管理能力。资产端要从大类资产、细分策略风格、境内境外市场三个层次着手,打造多元资产配置能力;摩根基金总经理助理曹徐升从多元资产配置方面给出解答,从国内外的发展来看,对抗低利率环境的有效手段之一就是资产配置,建议投资者逐步通过资产配置来实现更好的风险收益比;生命保险资管拟任副总经理陈水建补充了保险资管的做法,立足长期化、稳健投资、追求绝对收益,积极布局现金管理类产品和固收类产品,建设耐心资本。

对于如何助力养老金融,建信理财副总裁李丽杰表示,从过去养老理财试点发展经验来看,理财公司应从产品设计、投研能力、风险管控、投教宣传四个方面做好能力提升工作,要汇集监管、行业专业机构、专家学者和媒体诸多方面的力量,共同营造一个构建养老发展良性发展生态圈的大环境。胡昊表示,信托能将资金、资本、资产三大市场打通,汇集养老生态圈各个细分服务领域的优质资源,未来“保险+信托+养老社区”三方联动的模式可成为居民养老新的解决方案。曹徐升表示,国内养老产品体系还处于初步发展阶段,很多垂直领域的养老产品还在试点当中,在丰富产品体系方面大有文章可为,这也是国内养老金融发展的重要机会。

谈及科技金融服务新质生产力方面,胡昊表示,科技金融在大湾区这个科技金融发展高地大有可为,信托作为制度设计的特点是把资产资本穿透,可以全程参与实体的“募、投、管、退、服”,立足深圳,为实体企业提供全链条的服务。李丽杰表示,银行理财对新质生产力的助力,体现为“一体两面”,一方面连接资产端,一方面连接负债端,两方面都可以为科技企业相关的业务领域和投资了领域提供相应扶持。

在发展普惠金融方面,王德英表示,提升投资者的收益体验是我们的目标,投资者的投资收益等于“贝塔收益+阿尔法收益+伽马收益”,对资产管理和财富管理机构而言,重点在于提升阿尔法收益和伽马收益。同时要做好全场景的陪伴,引导投资者行为更加理性;李丽杰表示,理财公司要坚持“以人民为中心”,充分发挥业务普惠特点,产品端要重点布局养老、普惠理财产品,满足长尾群体、民营小微、养老、教育、乡村振兴等领域客户需求的理财产品,资产端要在防控风险和合规经营的基础上,聚焦小企业经营、供应链金融等重点领域加强投研广度和深度,提供全方位资金支持。

指数化投资方面,近年来资产管理、财富管理积极尝试AI赋能、绿色投资、责任投资,嘉宾围绕该话题各抒己见。陈水建表示,未来股市以震荡结构性行情为主,对投资机构专业能力提出更高要求,对于保险行业而言,未来重点方向以布局固收+产品为主,通过“精选个股、波段操作”以及“量化对冲”策略,稳健获取产品收益,助力民众财富实现保值增值;曹徐升表示,未来ETF在国内会迎来一个创新发展机遇期,将坚定不移在国内布局像中证A50、中证A500等指数化产品,并借助于摩根大通集团在全球主动管理的经验和优势,积极探索主动ETF产品,为国内投资者提供更多元的选择;王德英表示,预计指数基金占比会逐年稳定增长,博时基金对ETF布局体现在全资产、全策略、全球化三个方面。同时表示将积极布局人工智能及ESG投资,体现基金公司高质量发展和社会责任。