1月9日，A股市场震荡走高，沪深指数上涨，传媒、国产软件板块涨幅靠前。截至13点45分，计算机ETF南方(159586.SZ)涨2.72%，三六零 涨5.25%。国金证券指出，2026年AI发展路径愈发清晰，模型快速迭代与AI超级载体的崛起正全面驱动计算机行业的结构性升级与价值重估。在AI浪潮的强力助推下，整个计算机板块正迎来收入与利润的拐点，重回高增长轨道。一方面，算力与算法持续突破，为计算机行业注入强劲动能。全球大模型加速演进，国产开源模型如DeepSeek-V3.2在稀疏注意力机制、高比例后训练及大规模合成数据等方向实现关键创新，表预示训练范式远未触顶，算法范式的进化将持续拉动对高性能计算基础设施的需求。与此同时，AI手机作为“超级入口”正式登场，以字节跳动豆包AI助手为代表，已实现跨应用的自主操作能力，不仅重构人机交互方式，更参与到终端生态革命，为操作系统、中间件、智能体平台等计算机核心环节打开全新成长空间。另一方面，AI驱动的基础设施需求呈现指数级扩张。训练与推理算力双双爆发，推动国产GPU性能追平H20，形成“融资—研发—量产”的完整闭环，国产替代进程显著提速；超节点通过高速互联解决带宽与时延瓶颈，已成为AI时代新基建标配。这些变化直接利好服务器、存储、网络等计算机硬件及基础软件企业，计算机ETF南方(159586.SZ)可覆盖行业机会，建议积极配置。
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